#768 - Global und global ist nicht das gleiche!

Global und global ist nicht das gleiche. Viel Spaß beim Hören,Dein Matthias Krapp(Transkript dieser Folge weiter unten)   📖 Mein Buch "Keine angst vor Geld": https://amzn.to/3JKAufm   📈 Matthias Finanzseminare: https://wissen-schafft-geld.de     📌 Matthias auf Facebook: https://www.facebook.com/matthiasfranzaugust.krapp     📌 Matthias auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/matthiaskrapp-finanzmensch/     ✅ Abatus Finanz-Newsletter:  https://www.abatus-beratung.com/newsletter-anmeldung/     ⌨️ Matthias per E-Mail: krapp@abatus-beratung.com   ***Bei diesem Beitrag handelt es sich nicht um eine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung*** TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert):   Ja,  hallo,  herzlich  willkommen.  Hier  ist  wieder  der  Matthias  mit  einer  neuen  Folge  "Wissen  schafft  Geld".  Ja,  und  heute  am  Dienstag  etwas  verspätet,  weil  ich  seit  gesternmorgen,  ich  glaube,  wann  was,  4 .45  Uhr  schon  unterwegs  bin,  auch  bei  der  Jahreskonferenz  zur  Jahresauftrag -Veranstaltung  unseres  "Pool -Partners",  über  dem  wir  die  ganze  technologische  Abwicklung,  Rapporting  und  so  weiter  für  unsere  Kunden  darstellt.  darstellen  und  das  ist  immer  wieder  interessant,  sich  hier  über  vier  Tage  mit  vielen  vielen  Kollegen  und  auch  vielen  aus  der  Branche  auszutauschen  und  so  zu  sehen,  wie  denn  momentan  der  eine  oder  andere  als  Berater  unterwegs  ist  und  ich  finde  natürlich  immer  noch  viel  viel  spannender  auch  mal  rechts  und  links  immer  wieder  trotzdem  zu  schauen,  wie  dann  beispielsweise  gerade  und  das  wird  natürlich  immer  noch  beherrscht.  auch  historisch  gesehen,  wenn  man  sich  das  mal  anguckt,  auch  über  die  letzten  20  Jahre  oder  40  Jahre  ein  äußerst  attraktives  Chance -Risiko -Niveau  bezogen  auf  die  Zinsen,  dann  das  Zinsniveau  liegt  wieder  da,  wo  wir  das  letzte  Mal  ungefähr  2005 /2006  waren  und  danach  kam  dann  wieder  eine  Zinsenkungsphase  mit  zwischenzeitlich  kleinen  Einstiegen,  die  halt  eben  bis  2020  runtergingen,  bis  auf  das  fast  null  Zinsniveau  in  Amerika  und  mittlerweile  haben  wir  wie  gesagt,  ein  Zinsniveau,  wo  man  sagen  kann,  die  Chancen  sind  deutlich  größer  als  die  Risiken,  denn  die  Zinsen  werden  nicht  ins  unermässige  steigen.  Das  heißt,  wer  heute  beispielsweise  nicht  über  direkt  Anleihen,  sondern  über  Rentenfonds  sich  engagiert  mit  mittleren  Laufzeiten  und  entsprechenden  eingekauften  Renditen,  der  hat,  wenn  die  Zinsen  noch  mal,  sagen  wir  mal,  fünf  Prozent  stark  Zinssenkung  allein  in  Amerika  gerechnet  wird  und  die  Europäer  ziehen  erfahrungsgemäß  dann  immer  später  nach,  dass  wenn  das  Zinsniveau  auf  4 %  fällt,  dann  würden  Kursgewinne  von  6 %  - 8 %  entstehen  und  wenn  es  auf  3 %  fällt  auf  14 ,6 %  allein  Kurspotenzial  neben  den  Kupons  bestehen  und  einem  Zinsniveau  von  2 %  dann  würden  sogar  die  Anleihekurs  um  23 %  steigern.  Das  spricht  aus  meiner  Sicht  ganz  klar  dafür  nicht  mehr.  nur  bei  dem  derzeitigen  Niveau  nur  noch  an  Aktien  zu  denken,  sondern  nach  wie  vor  ein  Mischportfolio  durchaus  auch  zu  favorisieren,  was  auch  für  die  meisten  von  der  Volatilität  her  auf  Dauer  vielleicht  je  nach  Risikofreutigkeit  und  Bereitschaft  interessanter  ist,  denn  ein  100  %  Aktienportfolio  hat  natürlich  eine  ganz  andere  Volatilität  als  ein  60  %  Aktien  40  %  Renten  oder  ein  70 -30 -Portfolio  muss  natürlich  auch  dazu  sagen,  dass  wir  gerade  im  letzten  Jahr  natürlich  die  große  Überraschung  und  die  ganz  seltene  Konstellation  hatten,  dass  sowohl  erst  die  Zinsen  oder  im  Jahr  davor  war  es  ja  noch  mehr  gewesen,  das  letzte  Jahr  war  ja  gut,  wir  haben  ja  schon  24.  Also  in  2022  sind  da  sowohl  die  Aktien  gefallen  als  auch  die  Zinsen  gestiegen,  das  heißt  die  andere  Kurse  sind  auch  gefallen.  und  im  letzten  Jahr  sind  ja  auch  die  Anleihkursen  noch,  oder  haben  sie  schon  wieder  erholt,  dass  man  natürlich  von  der  Rentenseite  jetzt  auch  mal  Volatilität  gesehen  hat,  die  man  so  noch  nie  gesehen  hatte  und  das  je  niediger  die  Aktienquote  war,  das  zu  größer  war  die  Wohler  und  die  Verluste  der  Portfolios.  Aber  jetzt  haben  wir  eine  neue  Situation,  deswegen  habe  ich  auch  immer  allen  und  rate  nach  wie  vor  allen  die  Missportfolios  haben  mit  Anleihen  und  Aktien,  diese  unbedingten  der  Rentenseite  wieder  ein  sehr  interessantes  Niveau  hat.  Auf  der  anderen  Seite  ist  mir  aber  auch  hier  nochmal  wieder  bewusst  geworden,  wie  viele  Anbieter  es  gibt,  die  globale  Aktienfonds  anbieten.  Und  wenn  ich  das  Wort  "global"  höre,  dann  denke  ich  global  anscheinend  an  was  ganz  anderes  als  das,  wo  von  hier  gesprochen  und  dargestellt  wird.  Wenn  es  gibt  zum  Beispiel  global  Opportunity  Fonds,  global  Megatrends,  global  Themen,  Trendsfonds.  verkaufen  lässt,  aber  gar  nicht  einen  globalen  Aktienfonds  hat,  den  ich  beispielsweise  darunter  verstehe,  dass  er  nach  Marktkapitalisierung  extrem  breit  aufgestreut  ist  und  sich  nicht  in  Themen  und  Branchen  und  Modethemen  Megatrends  und  so  weiter  bewegt,  ob  das  jetzt  KI  ist  oder  Demografie  oder  Digitalisierung  oder  sonst  die  Geschichten  und  einfach  so  sagen,  nein,  man  deckt  die  ganze  Welt  ab  und  man  deckt  alle  Branchen  ab,  weil  man  nie  weiß,  welche  Brunnen  so  wie  lange  hält,  weil  wir  haben  in  der  Vergangenheit  letzten  34  Jahren  kamen  sie  nicht,  aber  jetzt  sind  sie  wieder  da  und  sie  könnten  dann  wieder  kommen  mit  Fallen  in  Zinsen  und  da  muss  man  sie  jetzt  nicht  aus  Triming -Gesichtspunkten  sagen,  jetzt  kaufe  ich  auch  mal  Smallcap  und  verkaufe  sie  wieder,  sondern  wir  haben  sie  und  wir  werden  sie  auch  mal  drin  haben  und  wenn  sie  dann  kommen,  sind  wir  von  Anfang  an  dabei,  weil  wir  so  schon  drin  haben  und  das  macht  am  Endeffekt  langfristig  natürlich  dann  auch  die  Musik  aus,  denn  in  Krisenzeiten,  das  haben  auch  wieder  viele  Funkmanager  hier  bestätigt,  dann  Persönlich  nicht  mit,  sondern  bin  mir  einfach  daran  klaren  und  bewusst,  dass  man  es  einfach  akzeptieren  muss  und  dass  man  die  Rendite -Treiber,  die  es  gibt,  einfach  in  seinen  Portfolios  von  Beginnern  drinnen  hat  und  momentan  ist  auch  in  der  historischen  Bewertung  und  nach  dem  Bewertungsniveau  Small  Caps,  sag  ich  mal,  auf  dem  niedrigen  Stand  seit  2021,  den  wir  je  gehabt  haben  und  auch  da  spricht  sehr  viel  dafür,  dass  es  nach  oben  geht.  Ja  und  zum  Abschluss  des  ersten  Videos.  Tages  noch  mal  eine  wichtige  Information,  die  dir  und  mir  über  diesen  Zeitfenster  natürlich  nicht  helfen  wird,  weil  mir  ist  eine  Grafik  über  den  Weg  gelaufen  seit  1900.  Was  wurde  aus  1000  Dollar  im  US -amerikanischen  Markt  nach  Inflation  aus  1000  Dollar  in  verschiedenen  Anlageklassen.  Und  wir  hatten  ja  den  ersten  Weltkrieg,  wir  hatten  die  Weltwirtschaft.  Weltwirtschaftskrise  29  bis  36,  wir  hatten  den  zweiten  Weltkrieg,  wir  hatten  die  Ölkrise  73,  wir  hatten  die  Dote  Comblase  2000,  wir  hatten  die  Globalfinanzkrise  2008,  wir  hatten  die  Corona -Krise  2020  und  bis  dahin  geht  diese  Aufstellung.  Ja  und  dann  sieht  man,  sage  und  schreibe  in  diesen  120  Jahren,  ja  wir  wird  schon  120,  natürlich  keiner  und  deswegen  wird  einer  sagen,  dass  mir  zu  langfristig  das  zählt  nicht,  aber  Am  US -amerikanischen  Aktienmarkt  2 .537 .514  Dollar  wurden,  wenn  man  das  Ganze  in  Gold  angelegt  hat,  wurden  daraus  aber  nur  2 .981  Dollar  gegen  2 ,5  Millionen  Dollar  in  Aktien,  und  der  Dollar  selber  im  Flationsbereich  nicht  von  damals  1 .000  Dollar  hat  heute  nur  noch  einen  Wert  von  30  Dollar.  Selbst  die  US -amerikanischen  Mobilen,  wobei  man  immer  vorsichtig  sein  muss.  537  Dollar  und  das  ist  mal  wieder  ein  Beleg  und  Beweis  dafür,  trotz  aller  Krisenkriege  und  Inflation  die  beste  Anlageformen  bisher  waren  Aktien  und  ich  gehe  davon  aus,  dass  es  auch  weiterhin  Aktien  sein  werden.  Sicherlich  wird  es  einzelne  Perioden  geben,  wo  vielleicht  dann  auch  Kryptowährungen  oder  andere  Sachen  sich  besser  entwickeln  werden,  aber  da  ich  ja  nicht  von  Jahr  zu  Jahr  denke  und  für  jedes  Jahr  denke,  sondern  strategisch  denke,  denke.  ich,  dass  die  Beteiligungen  und  Unternehmen  und  an  den  Unternehmensgewinnen  langfristig  weiterhin  die  besten  Rendite  Chancen  bieten.  Und  das  sollte  man  dann  für  sich  nutzen,  aber  man  sollte  nicht  anfangen  zu  spekulieren  und  zu  time  oder  zu  mine,  man  wüsste,  was  jetzt  gerade  der  beste  Weg  wäre,  auch  wenn  momentan  das  Aide  oder  anderes  sehr  günstig  ist,  heißt  es  noch  lange.  lange  nicht,  dass  es  besser  oder  teurer  oder  wertvoller  wird  und  was  auch  und  das  ganz  zum  Schluss  auch  mal  eine  klare  Aussage  eines  Fongmanagers  war,  was  ich  hier  schon  häufig  auch  gesagt  habe.  Er  würde  als  Fongmanager  global  denken,  nie  eine  Wette  gegen  USA  machen.  Die  USA  ist  der  größte  Kapitarmarkt  der  Welt.  Die  USA  ist  am  andiger  Freundlichsten  und  am  Kapitalistischen  und  deswegen  würde  er  nie  gegen  die  USA  wetten,  sondern  immer  auch  in  den  USA  sperrpunktmäßig  weiter  investieren  in  Unternehmen  und  er  würde  beispielsweise  China  als  extrem  hohes  politisches  Risiko  einstufen.  Viele  haben  auch  damals  Russland  komplett  unterschätzt  und  verdrehen  haben  wir  gesehen  wohin  die  Reise  geführt  hat.  Russland  ist  bei  uns  aus  dem  Portfolio  schon  lange  raus  und  dann  gebe  ich  euch  weitere  Eindrücke  mit,  die  ich  hier  mitnehmen  kann.  Ciao,  ciao!